Regressão da estratégia de negociação

A Regressão Linear de Tempo e Preço.
Analistas técnicos e quantitativos aplicaram princípios estatísticos ao mercado financeiro desde a sua criação. Algumas tentativas têm sido muito bem-sucedidas, enquanto algumas foram qualquer coisa além disso. A chave é encontrar uma maneira de identificar tendências de preços sem a falibilidade e o viés da mente humana. Uma abordagem que pode ser bem sucedida para os investidores e está disponível na maioria das ferramentas de gráficos é a regressão linear.
A regressão linear analisa duas variáveis ​​separadas para definir uma relação única. Na análise de gráfico, isso se refere às variáveis ​​de preço e tempo. Investidores e comerciantes que usam gráficos reconhecem os altos e baixos do preço impresso horizontalmente do dia a dia, minuto a minuto ou semana a semana, dependendo do prazo avaliado. As diferentes abordagens do mercado são o que torna a análise de regressão linear tão atraente. (Saiba mais sobre análise quantitativa na Análise Quantitativa de Fundos de Hedge.)
Os estatísticos usaram o método da curva do sino, também conhecido como distribuição normal, para avaliar um determinado conjunto de pontos de dados. A Figura 1 é um exemplo de uma curva de sino, que é denotada pela linha azul escuro. A curva do sino representa a forma das várias ocorrências de pontos de dados. A maior parte dos pontos ocorre normalmente em direção ao meio da curva do sino, mas ao longo do tempo, os pontos se desviam ou se desviam da população. Pontos incomuns ou raros às vezes estão bem fora da população "normal".
Figura 1: Uma curva de sino, distribuição normal.
Como ponto de referência, é comum a média dos valores para criar um escore médio. A média não representa necessariamente o meio dos dados e, em vez disso, representa a pontuação média, incluindo todos os pontos de dados externos. Depois que um meio é estabelecido, os analistas determinam a frequência com que o preço se desvia da média. Um desvio padrão para um lado da média geralmente é 34% dos dados, ou 68% dos pontos de dados, se olharmos para um desvio padrão positivo e um negativo, que é representado pela seta de laranja. Dois desvios padrão incluem aproximadamente 95% dos pontos de dados e as seções de laranja e rosa são adicionadas. As ocorrências muito raras, representadas pelas setas roxas, ocorrem nas caudas da curva do sino. Como qualquer ponto de dados que aparece fora de dois desvios padrão é muito raro, muitas vezes é assumido que os pontos de dados voltarão para a média ou regredir. (Para ler mais, veja o Modern Portfolio Theory Stats Primer.)
Preço de estoque como um conjunto de dados.
Imagine se tomarmos a curva do sino, apontei para o lado e aplicamos a um gráfico de ações. Isso nos permitiria ver quando uma segurança é sobrecompra ou sobrevenda e está pronta para reverter para a média. Na Figura 2, o estudo de regressão linear é adicionado ao gráfico, dando aos investidores o canal externo azul e a linha de regressão linear no meio de nossos pontos de preço. Este canal mostra aos investidores a tendência atual do preço e fornece um valor médio. Usando uma regressão linear variável, podemos definir um canal estreito com um desvio padrão, ou 68%, para criar canais verdes. Embora não haja uma curva de sino, podemos ver que o preço agora reflete as divisões da curva do sino, observadas na Figura 1.
Figura 2: Ilustração da negociação da reversão média usando quatro pontos.
Negociando a Reversão Média.
O n. º 2 fornece um ponto de parada em caso de que a causa dos outliers continue a afetar negativamente o preço. Definir a ordem stop-loss facilmente define o valor do risco do comércio.
Serão estabelecidos dois objectivos de preços em No.3 e No.4 para saídas rentáveis. Nossa primeira expectativa com o comércio foi reverter para a linha média, e na Figura 2, o plano é sair da metade da posição perto de US $ 26,50 ou o valor médio atual. O segundo alvo funciona sob o pressuposto de uma tendência contínua, então outro alvo será definido na extremidade oposta do canal para a outra linha de desvio padrão, ou US $ 31,50. Este método define a possível recompensa de um investidor.
Figura 3: Preenchendo o preço médio.
Ao longo do tempo, o preço irá subir e descer e o canal de regressão linear experimentará mudanças à medida que os preços antigos caem e novos preços aparecem. No entanto, os alvos e as paradas devem permanecer iguais até o preenchimento do preço médio (ver Figura 3). Neste ponto, um lucro foi bloqueado e a parada-perda deve ser movida até o preço de entrada original. Supondo que seja um mercado eficiente e líquido, o restante do comércio deve ser sem risco. (Saiba mais em Trabalhar através da Hipótese do Mercado Eficiente).
Figura 4: Preenchendo o preço médio.
Lembre-se, uma segurança não precisa fechar a um preço específico para o seu pedido de preenchimento; Só precisa alcançar o preço intradiário. Você pode ter sido preenchido no segundo alvo durante qualquer uma das três áreas na Figura 4.
Técnicos e comerciantes de quant muitas vezes trabalham um sistema para uma determinada segurança ou estoque e acham que os mesmos parâmetros não funcionarão em outros títulos ou ações. A beleza da regressão linear é que o preço e o período de tempo da segurança determinam os parâmetros do sistema. Use estas ferramentas e as regras definidas neste artigo sobre vários títulos e prazos e você ficará surpreso com sua natureza universal. (Para ler mais, veja Melhorando o seu portfólio com questões Alpha e Beta e estilo na modelagem financeira.)

R & amp; D Blog.
I. Estratégia de negociação.
Conceito: estratégia de tendência seguinte baseada em uma inclinação de regressão linear. Fonte: Kaufman, P. J. (2005). Novos sistemas de negociação e métodos. Nova Jersey: John Wiley & amp; Sons, Inc. Objetivo de pesquisa: verificação do desempenho do modelo de regressão linear aplicado ao longo de dois tempos. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Carteira: 42 mercados de futuros de quatro principais setores de mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de participação). Dados: 33 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.
II. Teste de sensibilidade.
Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno bidimensionais para Fator de lucro, Ratio de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Percentagem de Negociações Rentáveis ​​e Média. Win / Avg. Rácio de perda. A imagem final mostra a sensibilidade da Equity Curve.
Variáveis ​​testadas: Look_Back & amp; Look_Back_Index (Definições: Tabela 1):
Figura 1 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 0).
onde: Y é a dimensão do preço (preços de fechamento), X é a dimensão do tempo, AvgX é o valor médio de X i e AvgY é o valor médio de Y i.
LRS_1: Regressão linear Slope durante o período Look_Back usado como um filtro.
LRS_2: Inclinação de Regressão Linear sobre o período Look_Back × Look_Back_Index usado para gerar sinais.
Look_Back_Index = [0.2, 1.0], Passo = 0.02;
Operações curtas: inclinação de regressão linear LRS_1 [i-1] & lt; 0.
Negociações curtas: uma venda no aberto é colocada quando LRS_1 [i-1] & lt; 0 e LRS_2 [i-1] & lt; 0.
Look_Back_Index = [0.2, 1.0], Step = 0.02.
ATR_Stop = 6 (ATR.
Faixa verdadeira média
Tabela 1 | Especificação: Estratégia de negociação.
III. Teste de sensibilidade com a Comissão & amp; Slippage.
Variáveis ​​testadas: Look_Back & amp; Look_Back_Index (Definições: Tabela 1):
Figura 2 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 100 Round Turn).
IV. Classificação: Inclinação Linear de Regressão | Estratégia de negociação.
REGRA CFTC 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.
DIVULGAÇÃO DE RISCOS: GOVERNO DOS ESTADOS UNIDOS EXERCÍCIOS RENÚNCIA | REGRA CFTC 4.41.
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R & amp; D Blog.
I. Estratégia de negociação.
Conceito: estratégia de tendência seguida de uma inclinação de regressão linear normalizada. Fonte: Modelo de Regressão Linear: Kaufman, P. J. (2005). Novos sistemas de negociação e métodos. Nova Jersey: John Wiley & amp; Sons, Inc. Objetivo de pesquisa: verificação do desempenho do modelo de regressão linear. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Carteira: 42 mercados de futuros de quatro principais setores de mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de participação). Dados: 33 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.
II. Teste de sensibilidade.
Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno bidimensionais para Fator de lucro, Ratio de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Percentagem de Negociações Rentáveis ​​e Média. Win / Avg. Rácio de perda. A imagem final mostra a sensibilidade da Equity Curve.
Variáveis ​​testadas: Look_Back & amp; Growth_Index (Definições: Tabela 1):
Figura 1 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 0).
onde: Y é a dimensão do preço (preços de fechamento), X é a dimensão do tempo, AvgX é o valor médio de X i e AvgY é o valor médio de Y i.
A inclinação da regressão linear linear (NLRS) é uma inclinação de regressão linear normalizada pela volatilidade:
NLRS = LRS / ATR (ATR_Length)
onde: ATR (ATR_Length) é o alcance real médio durante um período de ATR_Length.
Operações curtas: uma venda no aberto é colocada quando NLRS [i-1] & lt; - Growth_Index.
Stop Loss Sair: ATR (ATR_Length) é o alcance real médio em um período de ATR_Length. ATR_Stop é um múltiplo de ATR (ATR_Length). Long Trades: um stop de venda é colocado em [Entry - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]. Operações curtas: uma parada de compra é colocada em [Entrada + ATR (ATR_Length) * ATR_Stop].
Growth_Index = [0,0, 0,1], Passo = 0,0025.
ATR_Stop = 6 (ATR.
Faixa verdadeira média
Tabela 1 | Especificação: Estratégia de negociação.
III. Teste de sensibilidade com a Comissão & amp; Slippage.
Variáveis ​​testadas: Look_Back & amp; Growth_Index (Definições: Tabela 1):
Figura 2 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 100 Round Turn).
IV. Classificação: inclinação de regressão linear normalizada | Estratégia de negociação.
REGRA CFTC 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.
DIVULGAÇÃO DE RISCOS: GOVERNO DOS ESTADOS UNIDOS EXERCÍCIOS RENÚNCIA | REGRA CFTC 4.41.
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regressão da estratégia de negociação
Vendas fora dos EUA .:
Linear Regression é uma ferramenta de gráficos eSignal que usa o método matemático de mínimos quadrados para plotar estatisticamente uma linha reta "melhor ajuste" pelo meio exato dos preços durante um determinado período de tempo. Uma linha de tendência de Regressão linear mostra onde existe um preço de equilíbrio ou ponto médio.
Visão Geral da Ferramenta de Regressão Linear.
A regressão linear identifica-se quando os preços ultrapassam de um ponto mediano. A distância que um preço migra acima ou abaixo de uma linha de regressão linear indica a perspectiva extrema de compra ou venda do ponto médio.
A inclinação da linha é chamada de ponto médio ou linha mediana. O ponto médio ou inclinação de uma linha é determinado pelo método de cálculo. No eSignal, o "fechar" de uma barra de dados é o valor padrão usado para o cálculo de regressão linear.
Os canais de regressão linear são linhas paralelas que são um desvio padrão longe da linha de regressão linear de cada lado. Essas linhas também são chamadas de bandas de confiança. Eles atuam como suporte e linhas de resistência.
Estatisticamente, as linhas de canais de regressão linear devem conter o movimento dos preços. A porcentagem de contenção de preços depende do desvio padrão usado. Os preços podem prolongar-se fora das linhas do canal por um breve período de tempo. No entanto, se eles permanecem fora do canal, isso sugere que, uma tendência existente está acelerando ou uma possível reversão de tendência está crescendo.
O espaço dentro do canal é onde o equilíbrio existe, onde o preço pode desviar-se da linha de regressão linear, mas permanecer dentro da tendência geral existente.
Definição de desvios-padrão.
O comércio efetivamente usando a Regressão Linear exige a configuração de desvios padrão apropriados. Use linhas paralelas como suporte e bandas de confiança de resistência espaçadas igualmente em ambos os lados da linha de regressão.
As configurações de desvio padrão variam de acordo com a inclinação da tendência existente. A experimentação sugere que uma configuração de desvio padrão de 1 é muito apertada para negociação em condições normais, e uma configuração entre 2 a 3 é efetiva. Uma configuração de 5 pode ser usada em cenários de extremos extremos.
Além disso, o número de barras usadas em um cálculo também determina o quão bem a Regressão linear "se encaixa" no padrão de tendência de preços imediato. Quanto mais barras de dados em um cálculo, estatisticamente falando, melhor o ajuste. O número agressivo de configurações de barra utilizadas inclui 60, 70 e 90. O eSignal padrão definido como 0 significa que todos os dados são usados ​​para um cálculo de Regressão linear.
Embora existam várias formas de comércio usando canais de regressão linear, esta estratégia foca em usar as seguintes configurações: Fonte = Abrir, Número de barras = 0, Desvio padrão = 2.
A Estratégia de Negociação de Canal de Regressão Linear eSignal: a Configuração.
Uma estratégia de negociação simples é definir o desvio padrão para 2, procurar uma negociação de ações em uma tendência e negociar as mudanças extremas do Canal de Regressão Linear. Para usar esta estratégia, faça a linha mediana de Regressão Linear seu primeiro alvo. No melhor dos casos, use a linha de canal de regressão linear oposta como seu segundo alvo. Use as linhas externas do canal e o pivô do preço como uma perda de paragem inicial, a trilha pára apropriada para a posição e, à medida que o preço se aproxima dos alvos, aperte sua parada final.
NOTA: use esta configuração para a estratégia de venda e a estratégia de compra descrita posteriormente.
Clique com o botão direito do mouse em um gráfico eSignal para ativar o menu principal e selecione "Estudos básicos" no menu.
Propriedades do estudo / Explicação.
Disclaimer: acredita-se que as estratégias sejam apresentadas com precisão. No entanto, eles não são garantidos quanto à precisão ou integridade. Nem é garantido que o uso deles resultará em lucros ou que eles não resultarão em perdas. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Somente o capital de risco deve ser investido no mercado. Todos os investimentos e negócios trazem risco, e todas as decisões de negociação de um indivíduo continuam a ser da responsabilidade desse indivíduo.
Na Europa: +44 (0) 20 7825 8770. Na Austrália: 1800 089 275. Na Ásia: +61 2 8668 1600.